近期多款新机上市，与前代相比涨价100至300元。存储业内预计，更大幅度的涨价还在后面。深圳市时创意电子股份有限公司董事长倪黄忠表示，智能终端产品未来会因存储史诗级涨价而变得很贵。目前手机厂商的存储水位普遍偏低，这意味着后续要继续生产就需要接受存储的价格涨幅。
突然的存储大幅涨价让一些厂商猝不及防。不论原厂、模组厂还是下游消费电子厂商，对这场史无前例的涨价都没有充足准备，未来的供需状况也难以精准预判。一家NAND闪存原厂的相关负责人透露，产能已经预订完，三年内的订单都排上日程，至少明年的产能已经没有了。NAND闪存原厂生产的晶圆被卖给第三方存储模组厂，制成SSD（固态硬盘）、嵌入式存储，再卖给手机、电脑、服务器等终端厂商。然而，这些模组厂近期难以从原厂拿到充足的货源，导致自身缺货。
大型模组厂和品牌厂商会直接向上游存储原厂下订单，除此之外，市面上还有一些现货供应。从价格涨幅看，现货方面，据闪存市场数据，11月25日1Tb QLC NAND闪存价格为12.5美元，DDR4 16Gb 3200价格为30美元，相比月初分别涨了78%、50%。SSD售价方面，一家模组厂表示，11月停止报价之前，10月定价比9月高出了30%到40%。
一般情况下，存储颗粒涨价意味着市场需求向好，但此次涨价的情况超出了业内人士最初的预期，严重的缺货反而带来始料未及的供应链波动。整个产业链预判不足，对于缺货和涨价没有充足的准备。倪黄忠回忆，在他十多年的从业生涯中，所见的涨价原因基本都是手机容量倍增或原厂出现停电、火灾等异常状况，这次由AI规模化应用导致的结构性、长周期缺货，完全超出所有人预期。
NAND闪存存储原厂目前能判断的是，至少新的产能无法在两年内大量产出。如果重新投资建设产能，到量产的周期很长，要两年左右。TrendForce集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷也表示，原厂三星、SK海力士有新厂规划，但不会在2027年下半年之前建成厂房，建成后还需两个季度以上时间才能投产，这意味着2027年年底前产能的增加非常有限。对于涨价持续到何时，倪黄忠表示，他见了很多客户都在讨论涨价何时结束，有人认为这个长周期将持续10年，他认为会维持数年。吴雅婷预估DRAM明年供需缺口至少6%，均价将上涨58%。
消费电子成为承接存储涨价后果的“重灾区”。云服务厂商特别是北美云服务厂商出于对AI竞赛落后的恐惧，着力建设数据中心，对存储涨价的态度较为宽容。存储产能大量被服务器“吃下”后，留给消费电子的产能所剩无多，被动的涨价最终可能还是要由消费者承担。智能手机厂商存储库存大部分偏低，健康的存储库存水位应该能覆盖未来8到10周的需求，但目前普遍在4周以下。虽然一些厂商目前暂停买入存储，但未来仍有购入存储的需求，始终需要接受价格涨幅。
除了价格上涨，消费电子厂商还需要对产品规划进行考量，例如下调一些机型的存储容量。目前一些手机厂商的毛利率并不高，特别是低端手机附加值较低，这是业界判断手机厂商无法不将涨价传导到消费者的原因。在这种情况下，存储涨价对明年低端手机的冲击将非常严重，购机需求可能会流向二手手机而不是新机。国内存储原厂也在重点开发更先进的产品。长鑫存储发布新的DDR5产品系列，最高颗粒容量24Gb，该公司称颗粒容量和速率是国际领先水平。兆易创新近日在业绩说明会上表示，公司与长鑫开展业务合作，明年将实现自研LPDDR4X系列产品量产，并着手规划LPDDR5X小容量产品研发。内存接口芯片厂商澜起科技近日表示，随着AI应用快速发展对内存带宽要求越来越高，今年DDR5内存接口芯片渗透率明显增加，公司第四子代产品也开始规模出货。
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